Sedan 1988 är RJ en självständig finansiell aktör, med egen ekonomisk förvaltning.

Utgångspunkten är att, på lång sikt, uppnå en genomsnittlig realavkastning om minst fyra procent per år för att möjliggöra en jämn nivå på forskningsanslagen över åren. Kapitalet förvaltas internt av RJ:s finansavdelning. En mer utförlig beskrivning av RJ:s finansförvaltning och dess resultat finns i årsberättelsen.

Förvaltningens goda resultat har bidragit till att RJ har kunnat utveckla sin verksamhet för att stödja svensk forskning. Forskningsanslag från RJ såsom en självständig finansiell aktör beviljades för första gången 1989 och sedan dess har anslag om totalt omkring fem miljarder kronor beviljats.

Finansavdelningen består av stiftelsens finansdirektör samt tre portföljförvaltare med ansvar för olika investeringsmandat.

Beviljade forskningsmedel 1989-2011 

Realavkastningsmål och resultat

Placeringspolicyn, som sätter ramarna för förvaltningen, tas fram i samråd med fondens finanskommitté och beslutas av styrelsen. Under perioden från startåret 2003 har referensportföljen gett en genomsnittlig årlig realavkastning som överträffar det långsiktiga realavkastningsmålet med god marginal. Den aktiva kapitalförvaltning som bedrivs inom RJ:s finansavdelning har sedan 2003 överträffat referensportföljens jämförelseindex.

Mer om realavkastningsmål och resultat

Tillgångsallokering

För närvarande sker investeringar i såväl svenska som internationella aktier, svenska räntebärande värdepapper, direktägda fastigheter och fastighetsfonder samt en del i alternativa placeringar såsom hedgefonder. Fördelningen mellan olika tillgångsslag varierar över tiden beroende på marknadsläget och förvaltningsteamets bedömning av framtida utveckling.

Mer om tillgångsallokering

Etik

Tillämpningen av RJ:s etiska principer för investeringar innebär att vi avstår därför från att investera i företag som medverkar till kränkning av mänskliga rättigheter, allvarlig miljöskada och alltför stor klimatpåverkan samt kränkning av arbetsrättsliga rättigheter.
Mer om etiska principer

Riskhantering

RJ upprättar årligen ett stresstest för att bedöma den påverkan som ett scenario med ett kraftigt värdefall på tillgångarna skulle ha på stiftelsens framtida utdelningskapacitet.

Mer om riskhantering

Kontakta oss