Realavkastningsmål och resultat
RJ har med betydande marginal uppfyllt de avkastningsmål som styrelsen ställt upp för stiftelsens finansiella verksamhet.
Från starten hade finansavdelningen som mål att minst värdesäkra kapitalet realt, det vill säga behålla kapitalets värde med hänsyn taget till inflationen. Detta ändrades 1997 till att avse en real avkastning på fem procent över tiden. 2003 sänktes målet till fyra procent.
2017 fastställde styrelsen en placeringspolicy med mål att på lång sikt uppnå en genomsnittlig realavkastning om minst tre procent per år. Med detta mål bedöms RJ kunna hålla en jämn nivå på forskningsmedlen och därmed finns förutsättningar att aktivt främja och stödja den vetenskapliga forskningen på lång sikt.
Långsiktig måluppfyllelse
RJ:s avkastning utvärderas ackumulerad från 2003, på rullande femårsperioder och kalenderårsvis. Kapitalförvaltningen utvärderas också utifrån en referensportfölj som föreslås av finansdirektören och fastställs av finanskommittén. Referensportföljen ska ses som finanskommitténs och finansdirektörens bedömning av en lämplig portföljsammansättning med vilken realavkastningsmålet kan uppnås. Under perioden 2003-2025 överträffade RJ:s aktiva kapitalförvaltning referensportföljens jämförelseindex med sammanlagt 84 procentenheter.
Tabellen nedan visar resultatet i RJ:s totalportfölj för rullande ett, fem och tio år samt sedan 2003.
Jämförelseindex absolut avkastning 2003-2025
