Syftet med detta forskningsprojekt är att bedriva makroekonomisk forskning med särskilt fokus på finans- och penningpolitik, finansmarknadernas funktionssätt och hur förutsättningar för god tillväxt kan skapas. Med hjälp av dynamiska makroekonomiska modeller kommer projektet att analysera centrala frågor i makroekonomi och offentlig ekonomi såsom hur beskattning av arbete och kapital optimalt bör ske över tiden, hur tillhandhållande av kollektiva varor som utbildning och offentlig infrastruktur bör organiseras samt hur socialförsäkringar bör konstrueras. Projektet skall ämna också analysera frågan om hur långsiktig tillväxt och effektivitet kan befrämjas genom ändamålsenliga och politiskt genomförbara reformer, och betonar särskilt de politiska incitamenten i beslutsprocessen. Trots att vissa ekonomiska förändringar generellt kan vara att föredra, kan de vara svåra eller till och med omöjliga att genomföra inom en given politisk institution. En grundhypotes i forskningsprojektet är att politiska institutioner måste tas explicit hänsyn till och vara en integrerad del av den makroekonomiska forskningen. Projekt är uppdelat i tre delprojekt. Det första fokuserar på finanspolitiken och dess politiska beslutsprocess. Det andra fokuserar på beteendemässiga aspekter och informationsasymmetrier med applikationer på finansmarknaderna och penningpolitiken. Det tredje fokuserar på innovationer och tillväxt.