Changli He

Ickelinjär Kointegration i Ickelinjära Vektor Autoregressiva Modeller: Teori och Applikationer

I detta projekt avser man att undersöka system av ekonomiska variabler och förekomsten av ickelinjär samvariation mellan dessa variabler och gemensamma asymmetriska justeringsmekanismer mot långsiktiga jämviktsnivåer. Denna analys förverkligas genom introduktion av ny teori för såkallad ickelinjär kointegration i ickelinjära system. Efter det att teorin är förankrad kommer de teoretiska resultaten att appliceras på ekonomiska data. Eftersom denna teori är helt ny kommer projektet att kunna lämna bidrag med nya instrument för att finna gemensamma ickelinjära egenskaper och justeringsmekanismer hos ekonomiska storheter. Informationen om eventuella ickelinjära egenskaper och samvariationer är av yttersta intresse för olika policy beslut och naturligtvis också för bekräftandet (avvisandet) av rådande teorier. Existens av ickelinjär kointegration ger också möjlighet till förbättrade prognoser för de ekonomiska storheterna. Projektet kommer att genomföras under en treårsperiod och består av två faser: (1) Att utveckla teorin för ickelinjär kointegration genom följande moment: (a) modellspecificering och definitioner; (b) test för ickelinjär kointegration i ickelinjära system; (c) estimation av modell och ickelinjära egenskaper/kointegrationer; (d) utvärdering av modell och validering av modellantaganden. (2) Att tillämpa teorin under fas (1) på ekonomiska data för t.ex. OECD länderna.

Slutredovisning

Digital slutredovisning saknas. Den som är intresserad av resultaten kan höra av sig till rj@rj.se.

Bidragsförvaltare
Handelshögskolan i Stockholm
Diarienummer
P2005-1247:1
Summa
SEK 1 000 000
Stödform
RJ Projekt
Ämne
Sannolikhetsteori och statistik
År
2005